海发行是这样被挤兑的

　　据报道,关于海南发展银行的被关闭,有人说,半年前的一次资产重组,埋下了祸 根.1997年12月16日,央行批准关闭了海口市5家资不抵债的城市信用社,宣布其债权 债务由海发行托管,并将全省另外20多家全部并入海发行,次日, 海发行即向全社会 发出公告,宣布兼并和托管的有关事宜.起初,一切都照常进行着,但1998年春节过后 ,不稳定的因素开始出现了. 一大早,在海发行的营业网点排成长队的取款人便成了 一大话题,而且传闻越来越多,越传越玄乎......有鼻子有眼的传闻加剧了人们心里 的恐慌.恐慌的心理又反过来增加了储户的取款,于是,金融界十分害怕、 社会十分 害怕的现象──挤兑,开始在海发行出现了.未到期的储户也开始提前取款, 牺牲利 息,还连称"胜利大逃亡". 越往后,取存款越困难, 每次取款等待的时间也越来越长 .....为了应付越来越多的挤兑者,海发行一些营业部开始进行高息揽储, 开出的年 利率达到18%,但由于信誉度越来越低,这种承诺已难以诱惑人.不得已, 他们只好又 将眼光投向了岛外,在广州和深圳设立分行......但一切并未如人愿,千疮百孔的海 发行,终于寿终正寝了.

海发行的教训：让"兼并"给兼坏了

　　《远东经济评论》评述: 虽然海南发展银行的存款不及全国银行总存款的万分 之五,但它的关闭具有历史性意义.北京已宣布将由中国最大的国有银行--工商银行 来承担海发行的所有债权债务,而工商银行自身也面临着不良债务问题.这一举动在 大多数国家是闻所未闻的,银行的债权人通常被视为银行的股东,银行一旦倒闭, 股 东将所剩无几. 中国工商银行的担保,将使投资者仍然有信心将钱存入中国的银行, 因为所有的贷款都将得到政府的保证.中国的破产专家曹思源因此说:这不是解决海 发行一案的最佳办法,这使案子升级到国家程度,并且削弱了人们规避金融风险的意 识.

　　据一位前海发行工作人员讲, 是涉及海南省33家信用社的金融风险将海发行推 向了危险的边缘.据称,国务院领导同志于1997年8月派调查组到海南调查,发现海南 的金融体制已处于摇摇欲坠的边缘,国务院领导同志曾提议关闭所有的信用社,但是 海南省政府却犹豫不决,因为其他一些地方的关闭信用社的行动引发了一些骚动.海 南省政府与北京达成协议,只关闭5家信用社,由海发行接管其他28家信用社,并承担 其4.45亿人亿币的债务.在接管信用社之前,海发行共有资产110亿,其中一半是贷款 .海发行接管的信用社总资产为137亿,总负债为142亿.据说,海发行在1997年业绩很 好,是信用社把它拖垮了.

　　金融专家胡必亮认为,如果中国政府下决心挽救那些岌岌可危的金融机构,较好 的方式是从国有企业、大银行,甚至外国投资者那里寻找新的资金,而不是将它们与 健康运行的金融机构合并.曹思源则认为对海发行应宣布破产,这样可以说明中国的 银行与其他企业没有什么区别,同样可以破产.香港一位证券分析家认为, 海发行事 件将使北京方面将来对金融机构的兼并更谨慎.

　　(编注:海发行由于兼并了28家濒临破产的信用社的债权债务而陷入崩溃的边缘 ,如今解决海发行的不良债权的办法仍然是由工商银行采取归并的办法.按国外通常 的做法这似乎不可思议,其实就中国的国情而言,这正是最简单也是最安全可靠的办 法.工商银行作为国有商业银行的龙头老大,决非海发行这样一家区域性商业银行可 比,由工商银行银行统包,可以说后面再无退路, 因为它背后直接的就是国家的信用 担保,假如连国家的信用都承当不了,岂非天下都乱套了?工商银行盘子大,全国一个 "连通器",包容几家小型银行或几十家信用社当不在话下.退一万步说, 即使像工商 银行这样的大型国有银行都吃不住了,国家作为最后的"老板"也不愁没有办法,既然 国家所有即全民所有,有风险自然也应由全体人民共同担负,这甚至比部分职工承受 下岗的压力对社会的冲击力更小.国有银行的优越性大概就在这里吧,居民们不管连 续降息仍然放心地把钱存入银行,看中的就是这点.从现实的情况分析, 银行一时还 破产不得,银行破产引起的风险远比一家企业引起的风险要大,这就是海发行作为一 家区域性商业银行该破产而不让它破产的道理所在.当然这样做的代价也不小,如果 拿工商银行等国有大银行比作长江干流, 上游许许多多的支流都将不良资产倾泻下 来,百川灌河,河床越抬越高,水位越涨越高,一旦发生决堤,那也是不得了的事!一旦 运用了国家信用这张最后的王牌,那情势就十万火急了.所以,换个角度讲,假若海发 行和那些信用社不是政府办的,今天垮了也就让它垮了算了,损失的毕竟只是一个局 部,不致于"城门失火,殃及池鱼".)